Bancos chilenos endurecen los créditos de consumo mientras crece el interés por los hipotecarios

Durante el tercer trimestre de 2025, la banca chilena ha adoptado una postura más conservadora frente al crédito de consumo, restringiendo de forma significativa las condiciones de acceso, según la más reciente Encuesta sobre Créditos Bancarios del Banco Central de Chile.

El informe revela que un 25% de las entidades financieras endureció sus políticas para préstamos personales —un cambio drástico respecto al 0% del trimestre anterior—, mientras ningún banco optó por flexibilizarlas. En contraste, el 91% de las instituciones mantiene sin cambios sus estándares para los créditos hipotecarios, destacando una clara reorientación del riesgo financiero hacia el sector inmobiliario.

Cautela en la banca pese a un entorno macroeconómico más estable

La decisión de los bancos refleja un clima de prudencia ante la lenta recuperación económica. Aunque algunos indicadores muestran señales de mejora, el crédito de consumo continúa estancado por la desconfianza del mercado y las altas tasas vigentes.

A agosto de 2025, las tasas promedio de los préstamos de consumo alcanzaron 23,8%, mientras las provisiones por riesgo en este segmento se situaron en 8,28%, según datos de la plataforma Sheriff.

“El crédito sigue paralizado porque el mercado no confía. Aunque las tasas bajaron, la economía aún no despega”, señaló Vicente Cruz, CEO de Sheriff.

Por su parte, el Banco Central mantiene la Tasa de Política Monetaria (TPM) en 4,75% desde septiembre, buscando equilibrar el estímulo económico con la contención inflacionaria. Si bien la inflación general continúa cediendo, su componente subyacente —que excluye los precios más volátiles— aún supera las previsiones del ente emisor.

El crédito hipotecario gana terreno como motor financiero

A diferencia del estancamiento en el consumo, el mercado habitacional muestra señales claras de reactivación. El porcentaje de bancos que reportan mayor dinamismo en la demanda de créditos hipotecarios aumentó de 18% a 55%, evidenciando un traslado del interés financiero hacia sectores más estables y de largo plazo.

“La vivienda sigue siendo vista como una inversión segura, tanto para familias como para los bancos”, comentó la analista financiera María José Muñoz. “Mientras no se recupere la confianza en la economía doméstica, el crédito de consumo seguirá débil, pero el segmento inmobiliario continuará atrayendo liquidez”.

Oportunidades desde una mirada de marketing financiero

Este escenario redefine las estrategias dentro del sector bancario y fintech, abriendo nuevos nichos de mercado:

• 🏠 Marketing enfocado en créditos hipotecarios sostenibles: mayor promoción de financiamientos verdes, viviendas eficientes y proyectos con respaldo estatal.

• 💳 Reinvención del crédito de consumo: diseño de productos personalizados, flexibles y respaldados por tecnología para públicos jóvenes o emprendedores.

• 📲 Educación financiera digital: campañas para recuperar la confianza del consumidor y reactivar la demanda a través de experiencias educativas e interactivas.

• 🤝 Alianzas entre bancos y plataformas fintech: cooperación para ofrecer microcréditos o soluciones rápidas de financiamiento alternativo.

Perspectiva macroeconómica y proyecciones

El Banco Central de Chile seguirá observando la evolución del crédito y el consumo interno como indicadores clave de la recuperación. Los organismos internacionales proyectan un crecimiento del PIB de 2,5% en 2025, lo que sugiere un entorno de recuperación gradual, con oportunidades para instituciones financieras que logren adaptar sus estrategias de producto y marketing a las nuevas dinámicas del consumidor chileno.